الأنواع الثلاثة الوحيدة من الأشخاص الذين يربحون المال في سوق الأوراق المالية

كنت أقف عند مدخل الردهة لصندوق التحوط التابع لستيف كوهين SAC وأنتظر الرجل نفسه ليقدم لي وظيفة.

لقد جربت كل مجموعة ممكنة من عناوين البريد الإلكتروني الخاصة به وواصلت إرسال تحديثات له حول كيفية سير تداولاتي. كان هذا قبل حوالي عقد من الزمان. لم يكن لدي أي فكرة عما إذا كنت قد وصلت إليه.

أخيرًا كتب مرة أخرى ، ما هي رسالتك الفورية؟

ثم بدأنا المراسلة الفورية. ثم طلب مني القيادة إلى مكتبه. كنت هناك في اليوم التالي. شعرت بالغيرة من كل من يتجول في المكتب. لقد كانوا جيدين بما يكفي للعمل هناك ، لكنني لم أكن كذلك. ربما هذه المرة.

عرضت عليه كتابا كتبته عن التداول. قال إنني أحب هذه الأشياء ، وألقى بالكتاب على الكرسي. قال لي ، ستحصل على اقتصاديات أفضل تعمل من أجلي بدلاً من محاولة صنعها بمفردك.

لذلك قررنا اختبار شيء ما. قبل كل صفقة ، كنت أرسل له رسالة فورية بالتداول ، ومن ثم يمكنه رؤية كيف أعمل.

لا مشكلة ، اعتقدت. كنت في سلسلة انتصارات مع ما يقرب من 100 صفقة رابحة على التوالي.

ثم الصفقات السبع التالية التي أرسلتها إليه خسرت المال. في الوقت الحاضر، أجهزة الكمبيوتر المحمولة تأتي مع بطاقة رسومات عالية الجودة. توقفت عن مراسلته. ماذا حدث؟ كتب لي مرة واحدة. لكني كنت أشعر بالخجل من الرد. أردت حقا أن أعمل هناك. انتهى الحلم. في النهاية ، تركت الصناعة.

الآن السيد كوهين يدفع غرامة. هذا يعني فقط أنه يريد أن يتوقف شخص ما عن إزعاجه.

لكن لا بد لي من القول ، إن أي شخص يعتقد أنه قادر على تحقيق النجاح في التجارة أو أعمال صناديق التحوط في هذه المرحلة هو تدخين الكراك. يمكنك أيضًا وضع أموالك في هذا الأنبوب وتدخينه أيضًا.

ثلاثة أنواع من الناس ، و فقط ثلاثة أنواع من الناس ، يكسبون المال في سوق الأوراق المالية.

1. الناس الذين يحتفظون به إلى الأبد. على سبيل المثال ، يمتلك بيل جيتس ووارن بافيت أسهمًا في شركتيهما ، Microsoft و Berkshire Hathaway ، على التوالي ، إلى الأبد ، وهذا هو الجزء الأكبر من صافي ثروتهما. إنهم أغنى الناس في التاريخ ، لذلك يبدو أن هذا أسلوب جيد: ابني شيئًا ذا قيمة ، واركبه حتى تموت.

2. الأشخاص الذين يمتلكون تريليون من الثانية: المتداولون ذوو التردد العالي يتداولون آلاف أو حتى ملايين المرات في الثانية. يأخذون المراجحات الصغيرة جدًا ويجمعونها على مدار اليوم. نادرا ما يكون لديهم يوم خاسر. من يفعل هذا؟ Goldman Sachs ، وبعض صناديق التحوط الأكبر (بما في ذلك Cohen's) وأي شخص لديه المال لتحويله مباشرة إلى البورصات.

3. الأشخاص الذين يفعلون شيئًا مريبًا. في الثمانينيات كانت تتداول في السندات غير المرغوب فيها القبيحة. في التسعينيات ، كانت هناك خدعة تسمى تشغيل التقويم. يمكنك إجراء ملايين الصفقات مع وسيط مثل Goldman Sachs. ستلعب في كلا جانبي التجارة ، لذا لن تخسر سوى القليل من المال. سيحصل السماسرة على الكثير من الرسوم. ماذا ستحصل؟ تخصيص كبير للاكتتاب العام على الإنترنت. عليك التحقق من التقويم للتأكد من أنك كنت تتداول في المكان المناسب في الوقت المناسب. ربما ليس من قبيل الصدفة ، نيويورك بوست التقارير أن SAC لم تتغلب على S&P منذ 2010 تحقيق التداول من الداخل.

حيلة أخرى في التسعينيات كانت معاملات Reg S. تفحصها. ذهب الكثير من الناس إلى السجن.

في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كان توقيت الصناديق المشتركة. أخبرني أحد مديري صناديق التحوط الكبيرة ، عندما سمعت أن إليوت سبيتزر على الجانب الآخر ، طلبت ببساطة من سكرتيرتي أن ترسل أكثر من 80 مليون دولار ، ثم تركوني وشأني. قاتل مديرو صناديق تحوط آخرون ودفعوا غرامات أكبر بكثير. لا يزال أحد مستثمري السابق يحاربها في المحكمة في إنجلترا. قال لي لا أستطيع الاستسلام. في الولايات المتحدة ، لا بأس. بالفشل والمضي قدمًا. في المملكة المتحدة ، أنت مذنب إلى الأبد.

في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كانت صفقات دوامة الموت. ثم أخيرًا تم تضخم تداول الأوراق المالية المدعوم بالرهن العقاري.

ثم انتهى كل شيء. الشيء الوحيد المتبقي ، الطريقة الوحيدة التي يمكن لأي شخص كسب المال بها (بخلاف 1 و 2 أعلاه) هي التداول من الداخل.

لكن التداول من الداخل منطقة رمادية للغاية. إذا أعطاك خبير في شركة رأيًا حول الصناعة ، فهل يعطيك معلومات داخلية؟

مشكلة أخرى: إذا كانت هناك معلومات داخلية تحدث على أي حال ، فهل يجب أن تكون قانونية وتنعكس بشكل صحيح في سعر السهم؟ مرة أخرى: من يدري؟

لقد قمت بالتداول لسنوات عديدة. لقد كان مرهقا للغاية بالنسبة لي. كنت أشعر بالدم يضخ في جسدي حتى ظننت أنني سأصاب بنوبة قلبية.

في بعض الأيام ، كنت أستيقظ مبكرًا وأذهب إلى الكنيسة عبر الشارع وأدعو ليسوع ، يسوع ، آمل أن تحبني بما يكفي لجعل المستقبل يصعد في السوق هذا الصباح.

انا يهودي. نادرا ما تم الرد على صلاتي.

الطريقة الوحيدة لكسب المال هي تقديم قيمة للناس. لا تحاول أن تصبح ثريًا بلعب لعبة حمقاء.

في النهاية ، بدأت بعض الشركات في قطاعات أخرى. في النهاية ، كتبت بعض الكتب. في النهاية ، قمت بأشياء أخرى في حياتي وبدأت أستمتع بصباحي مرة أخرى.

دفع ستيف كوهين غرامة قدرها 1.8 مليار دولار هذا الأسبوع. آمل في يوم من الأيام أن يستمتع بصباحه مرة أخرى.