بعد ثلاثة أسابيع من الانهيار السريع لبنك وادي السيليكون مع تباطؤ عمليات بيع أسهم البنوك وتكامل المودعين ، يبدو الأمر بشكل متزايد كما لو أن الأزمة المصرفية التي يسببها SVB قد انتهت. لا يوافق الرئيس التنفيذي لأكبر بنك في العالم.
قال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة ج. ب. مورجان تشيس ، كتب اليوم (4 أبريل) في كتابه خطاب سنوي للمساهمين ، وهو أمر لا بد منه للعديد من المستثمرين ورجال الأعمال التنفيذيين.
يعد سقوط SVB أكبر فشل مصرفي في الولايات المتحدة منذ عام 2008 ، كما أن تأثيره الذي يشبه الدومينو على البنوك الإقليمية بما في ذلك بنك Signature في نيويورك في نيويورك و First Republic في سان فرانسيسكو ينتج ذكريات الماضي عن الأزمة المالية الكبيرة الأخيرة. وقال ديمون إنه بينما يتفق الاقتصاديون بشكل عام على أن أسباب فشل إس في بي مختلفة تمامًا عن أسباب فشل ليمان براذرز وبير ستيرنز في عام 2008 ، لا يزال من الممكن الشعور بالأضرار عبر النظام المصرفي الأمريكي.
نتائج البحث العكسي عن رقم الهاتف بالاسم
هذه الأزمة المصرفية الحالية تنطوي على عدد أقل بكثير من الفاعلين الماليين وعدد أقل من القضايا التي تحتاج إلى حل. [لكن] هذه الإخفاقات لم تكن جيدة للبنوك من أي حجم ، كتب ديمون. 'أي أزمة تضر بثقة الأمريكيين في بنوكهم تلحق الضرر بجميع البنوك - وهي حقيقة كانت معروفة حتى قبل هذه الأزمة'.
كان السببان الرئيسيان لانهيار SVB هما خسائرها الفادحة في استثمارات السندات ونسبة عالية من الودائع غير المؤمن عليها ، مما أدى في النهاية إلى تهافت البنك في أوائل مارس. قال ديمون إن هذه المخاطر كانت 'مختبئة على مرأى من الجميع' - لأن السندات هي أحد الأصول المشتركة التي تحتفظ بها البنوك - ويحتاج المنظمون إلى القيام بعمل أفضل للتنبؤ بإخفاقات مثل SVB واستعادة ثقة المودعين.
أوصى ديمون بتقييم أكثر مدروسًا للمخاطر
في الولايات المتحدة ، تخضع البنوك التي يزيد حجمها عن حجم معين إلى حساب سنوي تحليل اختبار التحمل يتم إجراؤها من قبل الاحتياطي الفيدرالي للتأكد من أن لديهم رأس مال كافٍ لتحمل أزمة اقتصادية مثل الركود أو انهيار السوق. لا يعطي إطار عمل اختبار التحمل الحالي اعتبارًا كافيًا لمخاطر أسعار الفائدة المرتفعة ، كما أشار ديمون ، والتي كانت أكبر مساهم في خسائر استثمارات SVB. أيضًا ، لم يخضع SVB أبدًا لاختبارات الإجهاد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي لأنه لم يلبي متطلبات رأس المال - أصول بقيمة 250 مليار دولار - لهذه الاختبارات.
ربات البيوت الحقيقيات في مدينة نيويورك ونذهب أخيرًا بعيدًا
كتب ديمون: 'يجب أن تكون اللوائح التنظيمية ، لا سيما اختبار الإجهاد ، أكثر تفكيرًا وتطلعًا للمستقبل'. 'إن انعكاسًا أقل أكاديميًا وأكثر تعاونًا للمخاطر المحتملة التي يواجهها البنك من شأنه أن يُعلم المؤسسات والجهات التنظيمية بشكل أفضل حول المشهد الكامل للمخاطر المحتملة.'
ما مقدار الحروب النجمية التي توقظها القوة حتى الآن
وأضاف الرئيس التنفيذي أنه 'في جميع حالات فشل البنوك تقريبًا ، لم تؤد الودائع غير المؤمنة أبدًا إلى خسارة الأموال - ولكن الخوف من الخسارة يمكن أن يتسبب في اندفاع أي بنك له خصائص مشابهة للبنك الذي فشل'.
هذا بالضبط ما حدث مع Signature و First Republic. مثل SVB ، استحوذت الحكومة على Signature قبل نفاد الأموال. تم إنقاذ First Republic من قبل مجموعة من البنوك الكبرى ، بما في ذلك JPMorgan ، التي قامت مجتمعة بإيداع 30 مليار دولار في البنك للتأكد من قدرتها على تلبية احتياجات السحب.
كتب ديمون: 'بينما ستمر هذه الأزمة ، سيتم تعلم الدروس ، والتي ستؤدي إلى بعض التغييرات في النظام التنظيمي'. 'ومع ذلك ، من المهم للغاية أن نتجنب الاستجابات غير المرغوبة أو الخادعة أو الردود ذات الدوافع السياسية التي غالبًا ما تؤدي إلى تحقيق عكس ما يقصده الناس.'
