Netflix و Disney منفصلان في حروب البث المباشر أكثر مما قد تدركه.لوكاس فيلم لقد كانت زوبعة أول 14 شهرًا لـ Disney + حيث أن خدمة البث الجنينية التي لا تزال في مهدها النسبي قد سارت بالفعل إلى 95 مليون المشتركين العالميين اعتبارًا من 2 يناير. وبطبيعة الحال ، أدى النمو الهائل غير المتوقع للخدمة إلى مقارنات متسقة مع Netflix ، القوة الحالية الرائدة في السوق في صناعة البث. إذا كان Disney + هو اللاعب المبتدئ ، فإن Netflix هو المخضرم في البطولة. ولكن على الرغم من الارتفاع السريع في نجاح الأول ، إلا أنه لا يزال يتضاءل مقارنةً بالفئة الثانية في فئة رئيسية واحدة.
قبل أن نصل إلى ذلك ، دعنا نكسر إمبراطورية ديزني المزدهرة المتدفقة للحصول على فهم أفضل لنقاط القوة والضعف فيها. لكل وسائط عبر الشاشة ، التي جمعت هذه البيانات مؤخرًا في رسالتهم الإخبارية التي لا غنى عنها ، تتمتع Disney + بمكاسب ربع سنوية غير مسبوقة في المشتركين الجدد منذ إطلاقها في نوفمبر 2019.
2019 - الربع الرابع - 28.6 مليون
2020 - الربع الأول - 54.5 مليون (↑ 91٪)
2020 - الربع الثاني - 60.5 مليون (↑ 11٪)
2020 - الربع الثالث - 73.7 مليون (↑ 22٪)
2020 - الربع الرابع- 94.9 مليون(29٪)
في البداية ، استحوذت Disney على Hulu لتكون خدمة البث العامة حيث قامت الشركة بوضع Disney + لتكون منصتها المتخصصة. ومع ذلك ، فقد حطم هذا الأخير جميع الاستثناءات الداخلية والخارجية ، مما دفع ديزني إلى تعديل إستراتيجيتها في البث المباشر. تم إلغاء طرح دولي مخطط لـ Hulu واستحوذ Mouse House بدلاً من ذلك على خدمات Hotstar و Star في الخارج.
تعد Disney + الآن اللبنة التأسيسية للشركة. يتضح هذا عند مراجعة النسبة المئوية للمشتركين التي تراكمت بين إجمالي أعمال ديزني المباشرة إلى المستهلك ، لكل عبر وسائط الشاشة و متنوع . بشكل عام ، تضم الشركة حاليًا 146.4 مليون مشترك عبر خدمات البث الثلاث.
ديزني + - 94.9 مليون (65٪)
هولو - 39.4 مليون (27٪)
ESPN + - 12.1 مليون (8٪)
مرة أخرى ، كل هذا مثير للإعجاب للغاية. تقع عملية البث الكاملة لشركة Disney على مسافة قريبة من 200 مليون مشترك عالمي في Netflix بينما تقترب Disney + في منتصف الطريق من تلقاء نفسها. لكن Netflix لا تزال تحتل الصدارة في مقياس متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) الحاسم للغاية ، والذي يساعد في قياس مقدار الأموال التي يولدها جهاز البث لكل مستخدم. على الرغم من أن ARPU ليس المقياس المحدد لصناعة البث ، إلا أنه مهم ، مثل السرعة على لوحة القيادة في السيارة ، أندرو روزين ، المدير التنفيذي السابق لوسائل الإعلام الرقمية لشركة Viacom ومؤسس بث النشرة الإخبارية الباركور ، قال للأوبزرفر.
حزمة Netflix الأكثر شيوعًا توفر للمستخدمين 13.99 دولارًا شهريًا بينما تتقاضى ديزني حاليًا 6.99 دولارًا أمريكيًا شهريًا ، ولكنها ستكون كذلك زيادة أسعارها في مارس. يمثل هذا تفاوتًا بنسبة 63٪ في التكلفة مما يساهم في حدوث فجوة كبيرة في متوسط أرباح كل مستخدمين (ARPU) بين العملاقين. وفقًا لـ Netflix's ARPU خلال الربع الأخير من عام 2020 ، كان 10.80 دولارًا أمريكيًا بلومبرج ، بينما كان سعر Disney + 4.03 دولارًا فقط لكل شركاء LightShed . في الواقع ، انخفض متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) لشركة Disney + كل ربع سنة منذ الربع الثاني من العام الماضي. هذا الاتجاه ليس هو ما تربطه عادة بعمل مزدهر.
على الورق ، هذا يبدو وكأنه كارثة. لكن الحقيقة هي أن ديزني تركز بشكل أكبر على توسيع قاعدة اشتراكها العالمية في الوقت الحالي من أجل الحصول على IP الخاص بها في أكبر عدد ممكن من المنازل في جميع أنحاء العالم أكثر مما تركز على الربح الخالص. (في يوم المستثمر في ديزني في ديسمبر ، توقعت القيادة أن تكون Disney + مربحة بحلول عام 2024.) كجزء من هذا الجهد ، تتوسع ديزني بقوة في الهند (هدف طويل لنمو Netflix) من خلال علامتها التجارية Hotstar Disney ، والتي تمثل الآن 30٪ من مشتركو Disney + مع ARPU بحوالي 1 دولار لكل وسائط عبر الشاشة.
إن عرض Hotstar غير المكلف هو السبب في تراجع ARPU الخاص بشركة Disney ، ولكنه أيضًا مصدر لنموها السريع. من حيث الجوهر ، تتداول ديزني الأموال قصيرة الأجل من أجل بناء قاعدة عملاء عالمية ضخمة ، مما يسمح لـ Netflix بتوليد إيرادات أكبر بكثير من أقرب منافس لها. ولكن عندما يشعر المسؤولون التنفيذيون في ديزني كما لو أن منتجها المتدفق قد وصل إلى نقطة التشبع ، فإنها ستبدأ في رفع الأسعار وسد الفجوة مع Netflix في الإيرادات الخام.
فلتبدأ المعركة.
