هذا المقال مستنسخ من FIN ، أفضل نشرة إخبارية في fintech ؛ اشترك هنا .
السؤال الذي يشغل بالكثير من العالم المالي هذا الأسبوع - سوف يدلي صامويل بانكمان فرايد بشهادته أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب ، أم أنه لا علاقة له بالأكاديمية التي ساعد في بنائها ثم تتحطم بسرعة. دخل سوق العملات المشفرة الآن عامًا من انخفاض الأسعار بشكل عام ، ولا شيء يقوله Bankman-Fried للكونغرس سيعيد ثقة المستثمرين. كشف انهيار FTX عن مدى ضآلة رأس المال والتحكم في دعم نظام التشفير ، وحتى بعض أقوى لاعبي العملات المشفرة يعانون من الجرحى. انصح:
- يسحب مستثمرو البيتكوين كميات قياسية من العملة المشفرة من الأسواق العامة ، ال الأوقات المالية ذكرت في 11 ديسمبر . نقلا عن بيانات من مقارنة التشفير ، قالت فايننشال تايمز إنه في نوفمبر ، 'سحب المستثمرون 91363 عملة بيتكوين ، بقيمة إجمالية تقارب 1.5 مليار دولار على أساس متوسط سعر نوفمبر البالغ حوالي 16400 دولار ، من البورصات المركزية بما في ذلك Binance و Kraken و Coinbase.' ديسمبر بالكاد يبدو أكثر صحة ؛ في الأسبوع الأول 'تم سحب 4،545 بيتكوين من البورصات المركزية ، مقارنة بتدفقات 3846 بيتكوين في نفس الفترة من العام الماضي.' نعم ، من الممكن أن يقوم بعض هؤلاء المستثمرين بتحويل عملاتهم إلى محافظ خاصة ، ولكن حتى هذه الحركة تسبب ألمًا للنظام (المزيد أدناه). لاحظنا الشهر الماضي رحيل 'سياح البيتكوين' من السوق ؛ الآن يبدو أن بعض المقيمين الدائمين يفرون أيضًا.
- لسنوات ، قدمت Silvergate نفسها على أنها طريقة أقل خطورة للشراء في ثورة العملات المشفرة. لقد قدمت خدمات مصرفية لبورصات العملات المشفرة (بما في ذلك FTX) ، مما سمح لها بالتضخم في الحجم وإطلاقها للجمهور في نوفمبر 2019 ، وقدمت مرة أخرى وكيلًا آمنًا للعملات المشفرة. لكن إفلاس FTX كان وحشيًا بالنسبة لسهم Silvergate ، الذي يتم تداوله الآن بحوالي عُشر سعره منذ عام مضى. في 1 كانون الأول (ديسمبر) ، قام العديد من مساهمي سيلفرغيت برفع دعوى جماعية ، زاعمًا أن Silvergate 'سمحت عن قصد أو إهمال' لـ Bankman-Fried بتحويل أموال عملاء FTX إلى شركته الأخرى ، Alameda Research. (ستدافع الشركة بالطبع عن أفعالها ، لكنها تتوقع المزيد من مثل هذه الدعاوى في القريب العاجل). هذا الأسبوع ، أرسلت إليزابيث وارين واثنان آخران من أعضاء مجلس الشيوخ رسالة مطولة إلى الرئيس التنفيذي لشركة سيلفرغيت آلان لين ، مشيرًا إلى أنه بصفته بنكًا مستأجرًا من الدولة ، يتمتع Silvergate بإمكانية الوصول إلى الأموال الفيدرالية ولكنه يخضع أيضًا لقواعد صارمة (مثل قانون السرية المصرفية) والتي لا تغطي بالضرورة جميع شركات التكنولوجيا المالية. لقد أكدوا أن السماح لشركة FTX و Alameda بخلط الأموال ، 'يبدو أنه فشل ذريع في مسؤولية البنك الذي تتعامل معه في مراقبة النشاط المالي المشبوه الذي يقوم به عملاؤه والإبلاغ عنه'.
- يستمر عام Coinbase من البؤس. اتخذت الشركة العديد من الإجراءات لطمأنة العملاء الحاليين والمحتملين على أنها خيار أكثر أمانًا من FTX ، ولكن هذا لا يمكن أن ينقذ العمل ، الذي لا يزال يعتمد بشكل حصري تقريبًا على كميات كبيرة من تداول العملات المشفرة. اعترف الرئيس التنفيذي براين أرمسترونج هذا الأسبوع في مقابلة مع بلومبرج أن عائدات الشركة لعام 2022 من المرجح أن تكون أقل من نصف ما كانت عليه في عام 2021. علاوة على ذلك ، فإن علاقة Coinbase مع Circle ، التي تصدر العملة المستقرة الشهيرة USDC ، أصبحت موضع شك. يوم الجمعة ، خفض المحللون في Mizuho Securities تصنيف أسهم Coinbase إلى أداء ضعيف ، مشيرين إلى أنه تم مؤخرًا تعليق خطط شركة Circle للإعلان عن أسهمها ، مما قد يتسبب في إعادة النظر في ممارساتها الحالية المتمثلة في دفع Coinbase مقابل الاحتفاظ ببعض أصولها في USDC. هذا الاسبوع، حظ كتب جيف جون روبرتس في رسالته الإخبارية أن القيمة السوقية لـ Coinbase منخفضة الآن بما يكفي بحيث يمكن للاعب كبير في وول ستريت ، مثل JPMorgan أو Citi ، أو شركة الأسهم الخاصة الحصول على Coinbase مع القليل من الألم.
- لا ، ليس كل شخص في مجال العملات الرقمية يلعب بشكل متهور كما فعلت FTX ، ولكن الخط الفاصل بين ابتكار التشفير والاحتيال المباشر ضبابي للغاية ، بل إنه يجعل الشركات التي يجب أن تعرف بشكل أفضل في المتاعب. جيسون ميكولا هذا الأسبوع يوثق الحكاية الجامحة لـ ZELF ، التي تسوق نفسها على أنها 'بنك ميتافيرس'. في يوم الخميس ، نشرت ZELF أحدث عروضها على Product Hunt : بطاقة خصم مجهولة المصدر ، وفقًا للشركة ، تتوفر في غضون 30 ثانية ولا تتطلب رقم الضمان الاجتماعي أو الهوية أو حتى العنوان. يمكن تحميلها باستخدام العملة المشفرة ولكن بعد ذلك استخدامها كبطاقة دفع عبر Apple Pay. جربها ميكولا باستخدام اسم مزيف ، وبالتأكيد حصل على البطاقة في 30 ثانية. يجب أن تكون المشاكل هنا واضحة ، ولكن من الواضح أنها لم تكن تخص Evolve و Solid ، وهما شريكان ماليان لـ ZELF ، أحدهما (Evolve) هو بنك خاضع للتنظيم الفيدرالي. بشكل مثير للدهشة ، بحلول صباح الجمعة ، ألغت ZELF العرض.
كل هذا الانتروبيا في غضون أيام قليلة. لقد أصبح الشتاء المشفر نوويًا ، وليس هناك ما يشير إلى أنه سوف يسخن في أي وقت قريب.
